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海南瑞泽新型建材股份有限公司2019年半年度报告

日期:2019-09-27 07:49浏览次数:

  本半年度报告摘要来自半年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。

  公司是否存在公开发行并在证券交易所上市,且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券

  2019年8月23日,公司16瑞泽债期满,公司按期完成了本金及利息的兑付工作。

  报告期内,公司商品混凝土业务受海南省内土地限购以及房地产调控政策的影响,销售业绩较上年同期有所下降;国内园林行业正处于压力叠加、负重前行的关键期,受宏观经济调控、政策调整以及PPP项目规范管理等影响,园林绿化业务项目收入未能达到预期;受广东省内固定资产投资增加、粤港澳大湾区政策驱动等影响,公司水泥业务经济效益稳步提升;市政环卫业务受环保政策刚性需求加速释放的影响,特别是发布垃圾分类试点政策后,市政环境卫生管理服务行业需求持续增加,行业经济效益持续向好。

  2019年上半年,根据国内外市场环境复杂多变,公司所在地海南省调结构、实行多规合一等区域政策,公司管理层严格按照既定的发展战略与年初工作计划,攻坚克难,稳步推进各项业务的开展。报告期内由于公司商品混凝土业务板块、园林绿化业务板块收入下降,公司实现营业收入123,113.04万元,较上年同期下降15.15%,营业成本95,088.96万元,较上年同期下降14.01%;报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润4,587.34万元,较上年同期下降38.91%,净利润下降主要是受报告期内收入同比下降、财务费用持续高企、应收款项坏账准备计提金额较大综合影响所致。

  2019年上半年,海南省以供给侧结构性改革为主线,省政府为了扎实推进自贸区(港)建设,调整优化产业结构,着力摆脱财政对行业的过分依赖,实行土地多规合一,并对房地产行业实施了全域限购政策,导致房地产行业投资增速持续回落,房屋新开工面积及销售面积较上年同期均有所下降。房地产投资与基建投资一直是影响商品混凝土需求的主要因素,而自贸区(港)带动的基建项目仅部分落地实施,项目施工进度缓慢,导致了海南省固定资产投资出现了暂时性下降态势。

  报告期内,海南省固定资产投资(不含农户)同比下降23.00%,房地产开发投资同比下降31.40%。房地产开发投资占固定资产投资比重为44.00%,占比同比回落5.3个百分点。全省房屋销售面积394.43万平方米,同比下降57.10%;房屋销售额620.39亿元,同比下降54.90%,这直接导致省内商品混凝土产品的市场需求下降,公司商品混凝土业务又主要集中在海南省范围。受上述因素的综合影响,报告期内公司商品混凝土销量104.66万立方米,较上年同期下降32.93%;受原材料价格上涨传导,商品混凝土价格上涨,商品混凝土板块实现营业收入53,955.78万元,较上年同期下降24.41%。(数据来源:海南省统计局)

  报告期内,随着供给侧改革的持续深入,环保政策趋严、错峰停窑时间拉长等因素的影响,水泥行业供给端得到了严格的调控,水泥价格持续上涨,水泥行业效益继续保持增长态势。同时受益于广东省内房地产开发投资、基础设施投资等固定资产投资平稳增长,以及粤港澳大湾区等区域战略的启动,对广东省水泥市场需求形成持续的拉动,水泥需求边际持续改善。受此影响,公司子公司金岗水泥2019年1-6月实现销量65.37万吨,较上年同期上升29.42%,水泥板块实现营业收入28,117.61万元,得益于水泥销售量及价格的上涨,营业收入较上年同期上升31.86%。

  2019年上半年,公司园林绿化业务受金融环境和行业政策变化及海南省内宏观经济调控、房地产销售限购等因素影响。报告期内公司及时调整园林业务板块业务经营方向及项目施工节奏。受此影响,报告期内,园林绿化板块实现营业收入14,835.05万元,较上年同期下降56.45%。

  随着城镇化进程不断推进,环卫市场化改革不断深入、农村环卫重视度不断提高以及垃圾分类大规模试点等,我国环卫市场的政策性刚性需求日益旺盛,各地政府关于市政环卫的财政投入力度逐年加大,行业投入规模也逐渐扩大,行业效益持续向好。报告期内,得益于广东绿润存量项目的稳定实施以及新中标项目的增加,公司市政环卫板块,实现营业收入26,204.61万元,较上年2至6月份营业收入上升42.99%(市政环卫板块自2018年2月1日起纳入公司合并范围,调整后比上年同期增长19.61%)。

  公司所处行业受宏观经济波动、国家产业政策的影响较大,国内基础设施、房地产开发等固定资产投资增速趋于平稳但有下滑的趋势。区域市场内,海南省政府为了扎实推进自贸区(港)建设,自2018年下半年开始陆续出台相关政策,调整优化产业结构,着力摆脱财政对房地产行业的过分依赖,实行土地多规合一,并实施了全域限购的房地产调控政策,导致省内房地产开发投资回落。而海南自由贸易区(港)带动的基础设施建设项目仅部分落地实施,项目施工进度缓慢。基础设施建设、房地产开发投资建设是公司商品混凝土、园林绿化业务的重要应用领域,两者投资增速放缓,可能会导致公司商品混凝土、园林绿化服务的市场需求放缓,进而影响公司销售规模和盈利能力的提升。同时,受海南省赛马产业政策未正式出台的影响,公司参股的南田马术文化小镇项目能否顺利推进存在风险。

  应对措施:加强对国家整体宏观经济政策及海南自由贸易试验区(港)相关政策的研读与分析,把握当地市场走势,进一步增强机遇及发展意识,充分发挥公司在海南省内的规模优势、区域优势、品牌优势以及研发优势,提高公司核心竞争力,最大限度地降低宏观政策带来的风险。

  随着公司业务范围、业务规模的扩大,公司资产规模逐年增长,公司应收账款余额增加。公司应收账款余额较大主要与商品混凝土业务和园林绿化业务所处行业和业务模式有关。商品混凝土业务方面,公司商品混凝土具有即产即销的特点,而其下游建筑施工企业的施工周期和结算周期较长,使得公司期末应收账款余额较高。园林绿化业务方面,园林绿化工程基本采用前期垫付、分期结算、分期收款的业务模式。由于大兴园林的主要客户以政府、事业单位或者大型房地产企业为主,付款审批流程较长,工程进度款结算与实际付款存在时间差。

  虽然公司的客户资信情况较好,回款风险较低,但是,若未来地方财政资金出现紧张、政府部门对园林绿化项目投资预算减少,或大型房地产企业的资金周转率下降,则公司可能面临延期收款甚至无法收回货款、工程款的风险。

  

  应对措施:公司将继续保持水泥、市政环卫业务资金快速回收的优势;同时公司将加强对商品混凝土、园林绿化业务应收账款回收的力度,在回款期间的各个环节,增强与客户之间的沟通,对应收账款进行实时分类追踪,加强资金回笼和风险控制;公司将进一步强化销售合同、工程承包合同的审核及管理;此外,公司还加强法律手段的应用,督办重点客户的应收款项清收工作,努力将应收账款余额控制在合理范围内,减少应收账款计提坏账准备对利润水平的影响,保证经营资金的良性运转。

  报告期内,公司已归还的流动资金贷款到目前仍有部分资金未能完成续贷,导致公司未能及时获得新的融资,如果公司应收账款不能及时回收、后续融资不能及时得以补充,可能会对公司的资金构成压力,造成公司融资债务违约的风险。

  应对措施:a。公司专门组建瑞泽集团资金管理部,并指定一名副总经理牵头,对集团各成员单位资金进行统一管理,强化资金统筹和计划管理,积极向银行等金融机构筹措资金融资,打开融资渠道。b。针对公司应收账款总额较大的情况,公司将加大对应收账款的清收。c。公司向实际控制人等寻求临时的流动性资金支持。d。报告期内,公司拟通过公开发行规模不超过人民币10亿元(含10亿元)的公司债券,期限最长不超过5年(含5年),本次发行公司债券可有效化解公司短期流动性风险。

  随着公司资产规模、经营规模不断扩大,管理半径也越来越大,公司的组织架构、管理体系趋于复杂,这将对公司的研发设计、采购供应、生产制造、技术人才储备、人员管理、资本运作、市场开拓等方面提出了更高的管理要求。同时公司在经营决策、运作管理和风险控制等方面的难度也将增加。如何建立更加有效的投资决策体系,进一步完善内部控制体系将成为公司面临的重要课题。

  应对措施:公司将全面推进集团信息化建设,通过优化管理系统,引进科学管理方法,逐步引入更加科学有效的决策机制和约束机制,完善公司内部控制管理制度、规范并优化各项业务流程,最大限度地降低因组织机构和公司制度不完善而导致的风险。同时,加强人才储备及管理团队建设,强化内部信息沟通、交流以及组织成员之间的合作、信任和团结,提高公司的整体管理水平及运作效率,树立朝气蓬勃、齐心向上的企业精神。

  (1)与上一会计期间财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

  a。财政部于2017年陆续发布了修订后的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》及《企业会计准则第37号—金融工具列报》(统称“新金融工具准则”);

  b.2019年4月30日,财政部发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2019]6号),对一般企业财务报表格式进行了修订,要求执行企业会计准则的非金融企业应当按照通知要求编制2019年度中期财务报表和年度财务报表及以后期间的财务报表;

  c.2019年5月9日,财政部发布了《关于印发修订的通知》(财会[2019]8号),对《企业会计准则第7号—非货币性资产交换》进行了修订,要求在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。修订后的新准则自2019年6月10日起执行;

  d.2019年5月16日,财政部发布了《关于印发修订的通知》(财会[2019]9号),对《企业会计准则第12号—债务重组》进行了修订,要求在所有执行企业会计准则的企业范围内施行,修订后的新准则自2019年6月17日起执行。根据上述文件要求,公司需对原采用的相关会计政策进行相应调整。

  修订后的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》主要变更内容如下:

  a。以企业持有金融资产的“业务模式”和“金融资产合同现金流量特征”作为金融资产分类的判断依据,将金融资产分类为以“摊余成本计量的金融资产”、“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”以及“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”三类;

  b。将金融资产减值会计处理由“已发生损失法”修改为“预期损失法”,要求考虑金融资产未来预期信用损失情况,从而更加及时、足额地计提金融资产减值准备;

  c。调整非交易性权益工具投资的会计处理,允许企业将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益进行处理,但该指定不可撤销,且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益;

  本次会计政策变更对公司资产总额、负债总额、净利润、所有者权益等均不产生实质性影响。

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